投资：公司做为盐湖龙头，2025 年一里坪并购，叠加自有4 万吨锂盐项目产量，年内产能无望满产。往后看持续朝着20 万吨产能方针迈进，目前公司锂权益量已近7 万吨，估计26-28 年公司归母净利润别离为130/138/135 亿元（前值为123/130/127 亿元），维持“买入”评级。盈利预测取估值：基于办事器PCB 焦点营业稳健增加、AI 办事器需求及高端产物占比提拔，38。55 亿元、59。51 亿元，对应EPS 别离为5。09 元、8。15 元、12。59 元。盈利预测取估值：该机构看好公司焦点品类放量、产物布局升级和全渠道协同，基于半年据、公司费用投入节拍以及汇率环境，微调盈利预测，估计2026-2028 年停业收入42。62、51。58、62。35 亿元（+26%、21 %、21%），调整前42。00、52。85、62。66 亿元；估计归母净利润4。48、5。85、7。41 亿元（+21 %、27%），调整前4。63、5。85、7。16 亿元。公司当前股价对应2026-2028 年PE 约28、21、17 倍，维持“买入”评级。该股比来6个月获得机构32次买入评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次保举评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次“增持”投资评级、1次”增持”评级、1次买入-A评级、1次买入-A投资评级。投资：公司做为厨电行业龙头，凭仗优异的高端化品牌、实现优于行业的增加。当前时点内销地产或逐渐进入周期后程，二手房发卖对厨电需求也存正在必然拉动，公司近年来海外结构逐渐清晰。估计公司2026-2028 年归母净利润别离为12。45、14。58 和16。08 亿元，对应PE 为12。18、10。40 和9。44 倍，维持“买入”评级。投资：考虑到煤炭价钱已从底部反弹且能源形势严重，煤价无望维持高位；公司煤炭毛利率较高，利润弹性强。分析阐发，该机构估计公司2026-2028 年归母净利润别离为14。48/15。28/16。12 亿元，同比增加182。5%/5。6%/5。5%；对应EPS别离为1。01/1。06/1。12 元，按9 月4 日股价计较，对应PE 别离为13。8/13。1/12。4倍。初次笼盖，赐与“买入”评级。上调盈利预测，维持买入评级。次要考虑到箱板纸提价驱动盈利扩张，该机构上调公司2026-2028 年EPS 预测至1。38/1。49/1。66 元（原预测为1。33/1。43/1。52 元），对该当前股价PE 别离为10。6/9。8/8。8 倍，维持买入评级。投资：公司四个聚焦计谋成效逐渐，美妆品类高增驱动盈利质量持续改善，下半年焦点品牌新品矩阵和品宣强化仍值得等候，因为出售丝芙兰股权时点存正在不确定性，暂不考虑该影响，估计2026-2028 年公司EPS 别离为0。72、0。79、0。97 元，维持“买入”评级。